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科创板开户垫资生意:1千万“账户一日游”要价3.5万

作者: 来源: 时间:2019-04-02


“第四批名单来了。”3月29日,一个科创板开户QQ交流群里有人发出这样一条消息。当天上交所公布第四批科创板受理企业名单后,共计28家企业的上市申请获受理,伴随而来的是投资者不断高涨的开户热情。


上交所明确规定,个人投资者参与科创板股票交易的,必须符合申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);同时,参与证券交易24个月以上。


达不到50万元门槛的投资者怎么办?借钱开户。有配资方则顺势推出科创板开户垫资“生意”。前述QQ群主就是一名资金掮客,从事科创板垫资开户业务,该群目前人数接近200。群主不断发布有关科创板的最新消息,并一一回答投资者提问,如“(手续费)一万以内有没有?”“(券商)营业部配合的工作谁来?”


记者在QQ上搜索与科创板开户相关的关键词,发现此类掮客并不在少数,甚至有QQ群介绍直接标注“月息1.6”。


“在行话里,月息1.6个,就是1.6%的意思,”一位券商营业部人员告诉记者。而不少券商员工对此谙熟,因为他们会接触到垫资方,甚至就充当中间人角色,给资金掮客牵引客户资源。


在记者调查的4家垫资方中,利息最高的开到3.5万,是“开户+1000万元账上趴一天”的打包价;利息最低的“月息1.4”,不包括开户,垫资金额从50万元往上不限,但基本都不喜欢出借50万元这种“小额”,因为垫资50万需满足20个交易日,而这个时长对于垫资方来说风险远高于“1000万元账户一日游”。


尽管有不少杠杆游戏血的教训在前,仍有投资者铤而走险,律师分析称,有掮客索要利率的年化已超过了24%的法律保护线。



【垫资条件】

需提供身份证、银行卡、证券账户及密码信息


成都的张南(化名)近期一直就没闲着,QQ几乎全天候在线,发布科创板推进的最新动态,并围绕开户条件,回答投资者有关科创板开户的各种咨询。


“朋友推荐开个科创板的户,说是目前国家在支持的(板块)。”近日,记者以投资者身份向张南咨询科创板垫资开户,他发来一份详细的流程单。


该材料显示,垫资方首先要核实申请人的资质,通过身份证照片确认经验、关联关系、一码通情况,并且要看个人最新详细征信报告,确认能否给予借款。其中的“确认经验”,是指依据上交所规定,投资者开通科创板股票交易权限,需要满足投资交易经验满2年的条件。


确认交易经验符合条件后,开户和转账大致分为两步。“你先办理一个新手机号码,开立新的证券账户,并绑定新的银行卡,制定网银盾。然后把身份证原件、银行卡、网银盾、手机SIM卡都寄给我们,告诉我们密码,我们就给你往账户上转钱了。”张南介绍道。


张南称,当天放1000万元进投资者的证券账户,第二天上午开好(资金)就出来,效率高,资金也安全。他讲的“效率高”,是指1000万元隔夜取出,就可以拉高日均,满足科创板开通“申请前20个交易日账户日均资金达50万元”这个要求。


而为达到“资金安全”,要求所用的账户,必须是以投资者名字新开的一个空户。


张南拒绝帮投资者“凑50万”。记者提出,是否可以只借30万元,被张南当即拒绝,“你的钱和我们的钱在同一个账户,密码谁管理,出了问题谁负责?我们都是(给)空户(垫资),一次性垫够开通之后你再使用。”


由于开户不需要临柜,也让资金掮客们隔空就可以做起“买卖”。张南介绍,除了所需材料可以邮寄到成都,签协议的过程也可以通过视频传送,需要拿着协议和身份证原件放在胸前正对镜头,同时拍到签字人头像。之后他们一方就会安排进款办理相关业务,办理完成再寄回所有资料。


他还提出,银行最好选招行,因为招行网银不限额,可以一天转一千万,其他很多银行网银都有限额。对在哪家券商开户则没有要求。


记者表示邮寄身份证、银行卡等重要物品不放心,张南称,“顺丰不会丢,我们做新三板开户已经邮寄4、5年了,没问题。或者你从北京来我们这边找个酒店住一晚也可以,就当旅游了。开户的事我们有相关人员陪同你办理。”



【收费标准】

可垫资50万-1000万 手续费1.6万-3.5万


张南团队做科创板垫资开户,只做短期,即1000万元隔夜取走,收取利息1.6万,投资者要预先支付一半订金(8000元)。且只负责走资金,不辅助前期证券账户开立等。


武汉的付吉(化名)团队,则提供“一条龙服务”。在交易经验满足2年的前提下,从投资者开立新的证券账户、银行卡,到向账户打入资金,都有团队人员陪同操作。一共收3.5万元,付吉称之为“打包”价格,可以选择1000万元过一天,或者500万元过两天“价格都一样的,不能更低”。


他们还有一个附加条件,是“必须在指定的券商和银行开户”。但记者追问包括哪些券商和银行,是否可以自己提前去开户时,付吉并未同意,表示“到时候和我们北京这边的人一起去银行和证券公司开,当天开完把银行卡和证券账户交给我同事,我们就打钱入账”。付吉强调,“到时候安排,不能用你的券商。”


北京的鲁琛(化名)团队也做垫资,报价最低月息1.4%,若是以1000万元隔夜取走计算,手续费约9300元,不过目前做科创板开户的底价早已超过这个水平。在记者询问价格时,鲁琛没有直接回答,只表示“1000万过夜,手续费千分之1.8-2(手续费约合1.8万-2万元)都很低了”。同时称“(想要利息)1万以内的,只能跟亲戚朋友借了”。显然9300元已不在鲁琛开出的价格范围内。


同样在科创板开户垫资上抬高利率的还有北京的黄景阳(化名)团队。黄景阳向记者介绍,正常配资都在月息1.3%以上了,科创板垫资开户风险比较大,月息超过1.6%,具体要看情况而定。按照月息1.6%计算,垫1000万元隔夜取走,手续费约1.07万元。


而在记者询价后两天,黄景阳告诉记者,行情太好,公司的钱都配资放出去了,供不应求,“本来有几百万应急款打算给你申请用一下,但是也被老客户订了。”他让记者再等一等,或者另寻其他渠道。


根据受访资方明确开出的价格,目前科创板垫资开户费用大致在1.6万-3.5万元之间。


从垫资额度看,虽然选择范围从50万元往上不限,不过记者接触的垫资方都喜欢一次性垫500万、1000万或更高,因为这样时间短,对他们来说风险低。“时间越长资金风险越大,(户主)几天时间就可能把钱转走,没有资方愿意长时间做的。”业内人士表示。


资方们的谨慎还体现在对账户的控制权上。所有资方都明确,若由他们代理,则开户人的身份证原件、证券账户、银行卡、网银、手机卡等都要交由他们,并且需告知他们所有的密码。资方们表示,不需要担心什么,需要承担风险的是资方,“毕竟是把钱打到你的账户里了。”


“能买到就是机会。”资方们大多如此“鼓励”投资者开户,但不会附赠“选股指南”类服务。黄景阳介绍,科创板是国家战略,都是打新股,刚开始机会多。


当记者提出,账户里从来没有过上千万元资金,这样走账是否引起券商怀疑,甚至被封账号时,几个资方均支招称,券商顶多打个回访电话,随便找个理由就好了,“可以说做投资,但是得到负面消息,或者说自己不看好,所以转去投资其他了。”


记者再度追问安全性时,有资方推荐的热情度下降。“也不指望这个业务能做多大,有需要借款的就做一笔,没有就算了。”张南说道。也有投资者在QQ群里“还价”,当投资者问有无更低费用的垫资,“因为投资能不能赚回来都不好说”,群主则以“那就去找亲戚朋友借”作答。



【资质认定】

开通资质由系统认定 券商称可监测可疑资金


个人开通科创板股票交易权限所需要满足的条件由谁审核?记者询问了广发、光大、国信、长城、中信、信达等6家券商营业部,内部员工均表示,开通资质由系统审核,且此前一步的开立账户也不需要到网点柜台。不过有的券商后台设计了模型监测资金进出,可筛出部分可疑的非常规性操作。


调查中,记者先以个人投资者身份询问,若此前在其他券商开过户,目前想在该券商开立新的账户并开通科创板交易权限,需要满足什么条件?上述6名券商员工均介绍,需要交易满2年,且申请前20个交易日账户日均额达50万元,就可以在该券商APP或微信公众号等端口申请开通科创板交易权限。


当记者进一步表示,自己银行卡中不足50万元,是否可以找他人借资时,获得的回应基本都是:开通资质由系统后台自动审核,只要硬性条件满足,都是可以开的。


不过,多位从业人员提醒,可以找亲戚朋友借,但不推荐找机构。光大证券一位员工表示,资金掮客可能就是“打游击”,连一家公司都不算,更没有注册地址,把重要的身份和财产资料交由对方,有丢失或被挪作他用的风险。信达证券一名员工也提醒,目前监管盯场外游资盯得很紧,前不久协会还通报了行业存在的违规现象,所以建议个人不要碰。


即便没有上述风险,资金掮客索要的高额手续费能否回本也是个问题。一受访券商员工表示,科创板是国家战略,前景看好,理论上波动不会很大,不过科创板日涨跌幅限制宽于主板,对个人而言还是有不小风险,加上新股中签率本来就不高,个人如果特别想参与,可以考虑买科创板基金。


对于资金非常规进出,部分券商采取了后台监测的办法。中信证券一位员工介绍,其公司后台制定了一个模型对账户进行检测,“比如巨额资金在某些账户上搁一两天就撤走的,就会打上嫌疑,我们会打回访电话,让投资者识别风险,是否有这种情况。”


但排查的难度确实存在。多位员工表示,比如开户人向亲朋借钱,也不是自有资金,就很难排查。广发证券在开户前增设了一个考试环节,用户开通科创板股票交易权限前,需要在其APP上先通过考试,“这个考试题目不多,主要是考查用户是否知晓科创板交易规则。”其员工介绍。


长城证券和中信证券的员工还介绍,如果当前投资者账户中不满50万元,但此前其他账户上曾满足20个交易日日均50万元,也可作为财力证明到柜台去申请开通科创板权限。该证明需要出具纸质版,由相应券商盖章,提供证明后1-3个交易日就可以在新账户申请开通科创板交易。



【灰色链条】

有券商员工称与垫资方有过“接触”


虽然多位券商员工都明确,不碰资金掮客是从业人员的底线,但记者发现仍不乏有券商内部人员与垫资机构暗中保有联系。


在致电一家券商营业部座机与一位员工的对话中,记者以投资者身份说到自己资金不足50万元,可能要跟父母借,对方突然支吾了两句,随即表示要改用自己的手机给记者回拨。


起初该员工并未直接提到垫资机构,当记者提及有朋友接触过一些垫资方,该员工则表示自己也“多多少少接触过”。他告诉记者,“有的利息按天收,不过一般都是以月为单位。行话都是百分之几,一个月1.6个点,就是1.6%的意思。垫资利息普遍是一个月1.3%-1.4%,年化就是16%-17%,成本不低。”


他还透露,垫资行为长期存在,尤其是行情好的时候,有些证券公司员工就会牵线。不过其没有进行下一步推荐,原因是现在监管抓得严,现在做就是“撞枪口”了。


但几天后,记者又收到他发来的短信,关心记者咨询的进展。


一位金融业资深观察人士也对记者表示,“垫资业务实际上一直游走在市场灰色地带,原来新三板就有,模式都很成熟,不管什么板,只要有门槛就有垫资业务可以做。”


“垫资可以说是证券公司一种特殊的周边业务,很多证券公司的员工都认识一些垫资方,是一种制度套利。双方双赢,掮客赚了收益,证券公司员工增加了开户量,甚至还可能获取一部分介绍费。”该观察人士说道。前述张南也曾提到,其做新三板开户垫资已有4、5年。


共同组成这条灰色链条的,除了资金方和部分券商外,还有甘冒风险的投资者。“一些资金实力不能满足入门条件的投资者且激进些的可能会考虑参与,另外一些短期流动性周转不足但又想把握交易机会的大户,也可能有所考虑。”联讯证券市场首席分析师康崇利对记者分析称。


记者在QQ上接触到一位投资者,其空间显示公司做珠宝生意。对于垫资开户的接受情况,他表示对邮寄身份证的安全性有疑虑,愿意到异地办理全套流程,但希望手续费可以在1.2万元以下。


“大多数普通投资者不会这么干。”受访的业内人士均表示。记者采访的另外两位股民也表达了如此立场。


今年29岁、有四年炒股经验的吕先生明确,自己不会找资方垫资开户。他认为科创板在一开始能不能赚钱还不确定,“大家的期望太高了,容易造成发行价过高,散户纷纷冲进来,很可能都是高位接盘,上了就跌,那就完了。”因此他保持观望。


炒股经验近15年的张女士,是一位银行退休员工,她也直言绝不会通过垫资开户的方式参与科创板。张女士表示,垫资手续费是否能回本是一个问题,更重要的是,她知晓金融机构对大额非常规进出的监测严格程度。“我们(银行)管‘1000万元一日游’这种操作叫‘快进快出’,会被认为有洗钱等嫌疑,按之前的标准,超过20万就会被系统监测到。”张女士说道。



【风险隐患】

垫资年化利率超24%则投资者不受法律保护


在投资者、资方、券商人员三方关系中,作为资金使用方的投资者还是相对弱势,这是诸多业内人士的共识。


首创证券研究所所长王剑辉对记者表示,垫资行为本质上和目前监管正在严查的场外配资一样,都是通过非正规渠道进入资金来进行市场上的操作。与配资相比,垫资值得关注的风险因素更多,因为其使得原先没有开户资格的投资者具备了资格。监管设置门槛就是为了后期的风险管理和控制,绕开了这个管理,就会给后续的风险控制带来隐患。


从盈利模式看,王剑辉表示,垫资方不论投资者盈亏,都是旱涝保收,而且利率比较高。对于投资者来说却并不是一个很好的选择,“未来科创板市场是否能像创业板、主板打新股一样有个相对稳定的收益还不确定,由于前5个交易日没有设置涨跌幅限制,可能上市大涨、也可能大跌,这是值得投资者防范的风险。”和前述证券从业人员一样,王剑辉也提到未来科创板收益的不确定性。


更需要警惕的是,投资者从垫资机构借钱的行为,可能已经超出法律保护范围。以1000万元出借1天收1.6万元计算,年化利率达28.8%。


“肯定是高利贷了。”北京市君致律师事务所合伙人余彬分析称,民间借贷有三个档,年化利率24%以下受法律保护,36%以上就是无效的了,打官司的话36%以上的部分也是不予承认,会被认定是违法的。


寻真律师事务所律师王德怡也表示,这种帮助投资者垫资开户的操作通常是通过阴阳合同进行的,这些中介机构有一系列完整的手续,确保投资者不会把钱私自转走,并能想办法实现其高额利润,这种操作本质上就是针对股民设计的高利贷,既违反了国家关于民间借贷的规定,也违反了国家对科创板开户的监管政策。


“因为货币是种类物,投资者账户内的钱会被视为投资者的钱,监管机构难以查明其资金来源,并不会查明这笔资金背后的交易。建议投资者不要违反监管政策,不宜在二级市场过度炒作科创板。”王德怡说。王剑辉也提醒,整体来说,投资者应该在投资方面量力而行,而不是抱着炒作的思维,通过隐形的、间接的杠杆达到炒作的目的,实现所谓的高收益。


新京报记者 程维妙 编辑 陈莉 校对 杨许丽


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